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Toggle00939 統一台灣高息動能 ETF 是統一投信於台股ETF市場的第一檔巨作,於3/20掛牌上市,00939於募集期間以535億元的大規模成立,創2024年第一筆ETF募集紀錄,話題十足。
究竟00939能否投資呢? 裡面的成分股是什麼呢? 以及他的優缺點有哪些呢? 我將帶您深入分析~
00939 規模空降台股高股息ETF第6名
- 0056 元大高股息ETF(2,770億 )
- 00878 國泰永續高股息ETF(2,629億 )
- 00919群益台灣精選高息ETF(1,896億)
- 00929復華台灣科技優息ETF(1,627億)
- 00713元大台灣高息低波ETF(588億)
ETF介紹 : 00939 統一台灣高息動能 ETF
股票代號 : 00939
ETF 全名 : 統一台灣高息動能ETF
追蹤指數 : 臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃高息動能指數
募集期間 : 2024 年 03 月 01 日~ 03 月 05 日 (發行價只要15元,每張1.5萬元)
申購方式 : 各大券商都有提供 IPO 申購
換成分股時間:每年一次,5月 ; 權重調整時間:每年1月、9月,再依風險調整後報酬調整權重。
保管銀行:華南銀行
00939 統一台灣高息動能 ETF 的獨特之處在於它在兩次調整權重的時間點上有吸引力。首先是在除權息旺季時,選擇高殖利率的股票;而在除權息淡季時,則是強化投資cp值,根據夏普值來動態調整加減碼。
另外,00939 是市場上唯一「每月月底領息」的高股息ETF。其他多數月陪息是在月中發息,這個優勢能幫助投資人組建出一個更具效益的「雙周配」投資組合!
00939 追蹤指數與選股邏輯
這檔ETF是以高股息為主,並在風險與報酬中,掌握最佳CP值的標的!白話來說,就是在高股息股票中找出好蘋果。
00939 選股邏輯如下
1. 市值篩選:台股上市櫃公司市值前250大的股票
2. 流動性篩選
3. 基本面篩選,至少須通過以下條件
(1)最近2季每股盈餘總和大於0
(2)最近3年平均現金股利發放率介於0~120%
(3)排除最近一季營業利益率之數值及季增率同屬最低30%的股票
(4)排除定期審核生效日前,已除息之年配息股票或宣告不發放現金股利之股票
4.通過上述條件者,選出股利率前 40 大之股票標的建構投資組合
5、權重分配:
整體來說,00939追蹤的高息動能指數編制相對簡易,篩選條件沒有嚴苛,個人覺得 00939 就和目前市面上其他高股息 ETF 沒有太大的差別,應該反過來說,台灣高股息ETF很多成分股相似程度超過7成。
00939 成分股與產業占比
依據00939指數提供的最後投組配置資料來看,00939超過9成是在電子科技產業,不到10%在非科技產業,這樣的產業比重與00929極為類似,幾乎都以電子產業為主,集中單一產業的風險極高。
00939 配息與殖利率
配息頻率:月配息(具收益平準金機制)
00939 回測報酬表現
00939 可以投資嗎? 優缺點比較
00939 優點
- 有別於傳統高股息 ETF,加入夏普值,挑選更高 CP 值的投資標的
- 兼顧高股息和高成長,在除息淡季,依據夏普值動態調整成分股權重,增加投資效率
- 統一投信首檔台股ETF
- 採月配息機制,月底配發股息
00939 缺點
- 產業集中度高,90% 的資金集中於電子業,受單一產業景氣影響
- 一年只審查成分股 1 次,當大盤/個股風險上升時,難以即時應對
要選 00939 還是 00940 ETF ?
換股頻率:
主打特色:
配息方式:
發行價格:
行銷方式:
00939 名稱簡單易懂,加上統一投信本來就是台股基金操盤王者,所以應該很多信仰者
00940 名稱俗夠有力,台灣價值似乎有認同感的意味。
本質上,兩者的產品有一些明顯的差異,尤其選股策略上,我認為00940比00939更具縝密性,但是否代表會有好的報酬,我個人保留答案,然而,台灣所有高股息ETF的內含成分差異性有巨大差異,所以並非規模越大的高股息ETF績效就越好