對於希望投資能「不只跟著市場走」，而是努力超越市場平均表現的你來說，主動式ETF或許是一項值得納入口袋名單的工具。
相較於一般常見、追蹤指數的被動型ETF，主動式ETF由專業的基金經理人進行主動選股，搭配彈性的投資策略，力求創造超越指數的報酬率。當然，這類型ETF的操作邏輯也相對複雜，需要你有更明確的資產配置與風險評估能力。
本篇文章將從以下幾個面向幫你全面認識主動式ETF：
主動式ETF的運作機制
優缺點與潛在風險
實際案例與配置建議
常見問題快速解析
主動式ETF是什麼？為何受到關注？
主動式ETF（Active ETF），簡單來說，就是由經理人主動管理、選股的ETF。他們不追求複製市場指數，而是力求表現比市場更好。例如在市場回檔時主動減碼、或在某些產業趨勢明確時主動加碼，藉此創造超額報酬。
如果你認為「市場平均報酬」無法滿足你的投資目標，那麼主動式ETF可能會是你考慮的選項之一。
主動式ETF的三大特色與潛在風險
優勢
靈活操作空間
不像被動式ETF只能被動跟指數漲跌，主動式ETF的經理人能根據市場狀況調整持股配置。
可能創造超額報酬
選股成功時，有機會帶來超越指數的績效。
產品選擇越來越多元
近年主動型ETF蓬勃發展，包含AI、科技、能源等主題型ETF，讓投資更有策略性。
潛在風險
績效不確定性高
並非所有主動選股都能成功，若選股失誤，可能落後大盤。
管理費用偏高
主動式ETF的管理費、內扣費用通常高於被動型ETF，會影響長期報酬。
經理人風險
基金績效高度依賴經理人操作，若管理團隊變動，可能影響策略執行。
主動式ETF適合誰？該如何納入資產配置？
如果你是以下類型的投資人，主動式ETF或許會是你值得參考的投資工具：
對市場趨勢與產業發展有一定理解
期望資產組合中有一部分能「主動出擊」
能接受短期波動與績效起伏
資產配置建議：
分散風險很重要：不要把全部資金都放在單一主動式ETF，可與被動型ETF、債券等搭配。
依目標設定比例：例如若你偏好穩健型投資，可將主動式ETF比例控制在整體資產的20～30%。
定期檢視與調整：市場在變，投資組合也需要因應調整。建議每半年或一年檢視一次主動型ETF的表現與配置比重。
快速FAQ：主動式ETF你該知道的事
Q：主動式ETF和被動型有何不同？
A：主動式ETF由經理人主動選股，追求超越市場績效；被動型ETF則單純追蹤指數，費用較低但無法超額報酬。
Q：主動式ETF風險高嗎？
A：波動性普遍高於被動型ETF，績效不確定、費用較高、經理人風格更替等都是潛在風險，需審慎評估自身風險承受度。
Q：要怎麼把主動式ETF放進我的資產配置？
A：可將其視為「主動增值部位」，搭配長期穩定的被動型ETF或債券，組成更有彈性的資產配置策略。
結語：主動式ETF不是萬靈丹，但能為資產組合注入活力
主動式ETF並不是快速致富的捷徑，但如果運用得當，它確實能為資產配置帶來更多靈活性與報酬潛力。
關鍵在於：你是否清楚自己的投資目標、風險承受能力，並願意持續學習與調整？
在投資這條路上，不追求一夕致富，而是希望一步步建立屬於你的財富實驗公式。祝你投資順利，一起用更有策略的方式達成財富自由！