每當台股表現不佳時，投資人會選擇買高股息ETF避險。
不過台股高息型ETF已逾20檔，究竟哪種高股息ETF才抗跌？本篇將針對含有「抗跌因子」、以高息低波為訴求的國泰股利精選30（00701）
00701 國泰股利精選30是台灣首檔低波動 ETF，採「智能因子」（Smart Beta）的選股策略，鎖定波動穩定且具絕佳競爭力的優質股票，提供進可攻、退可守的報酬特性。
截至2024/10/16，今年以來 00701 追蹤指數成長15.6%(含息總報酬)，目前00701 ETF 成分股中有 3 成為金融股，穩定配息且低波動的特性，隨著今年金融股獲利大翻身，未來配息應可期，讓它成為不少股民的口袋名單。
究竟 00701 國泰股利精選30真的有那麼好嗎？若還在考慮它是否值得你買進持有？本文為你做了最完整的 00701 ETF 介紹。
ETF介紹 : 00701 國泰臺灣低波動股利精選 30 ETF
- 股票代號 : 00701
- ETF 全名 : 國泰臺灣低波動股利精選 30 ETF
- 追蹤指數 : 臺灣指數公司低波動股利精選30指數
- 成立日期 : 2017 年 08 月 09 日
- 發行公司 : 國泰投信
- 最新年度總費用 : 0.56 %
他是台灣第一檔低波動 ETF，低波動概念 ETF 是採取「智能因子」（Smart Beta）選股策略，選股邏輯鎖定籌碼穩定且具絕佳競爭力與流動性之優質藍籌股，依據標的證券之特定期間股價波動程度(標準差)，在兼顧個股與產業分散性下，挑選符合最低波動30檔標的證券為成分股。
00701 國泰股利精選 30 ETF 的經理費、保管費牌告價分別為 0.3%、0.035%，但111年度實際完整的 ETF 內扣費用（亦即總費用）是 0.56%，因為總費用會包含實際交易、指數授權費與稅賦的成本，所以投資人在研究時，除了注意經理費、保管費之外，必須留意 ETF 的總費用，避免因小失大。
00701 ETF 的近5年平均總費用 0.52%，在台灣的 ETF 中算是較為低廉的水準。
00701成分股/產業/前十大持股
ETF 的成分由追蹤的指數決定，所以追蹤的指數影響成分股組成，也將決定一檔 ETF 的獨特性。
追蹤指數與編制方式
00701 國泰股利精選30 追蹤「台灣指數公司低波動股利精選 30 指數」，為由台灣指數公司所編製，主要由國內上市公司中篩選 30 檔成分股，經由「流動性檢驗原則」與「篩選原則」，挑選出波動度最低的 30 檔成分股，每檔成分股權重不得超過 20%、前五大成分股權重總和不得超過 60% 。
「篩選原則」:
- 近期平均交易股數
- 成分股市值最低要求
- 財報獲利的穩定性
- 發放現金股利的穩定性
成分股審核為每年一次，審核資料截至 9 月最後 1 個交易日，並以 10 月的第 7 個交易日為審核日。成分股定期審核結果，於 10 月的第 7 個交易日收盤後發布技術通知後，間隔 5 個交易日收盤後生效。
產業配置占比
檢視成分股的產業分布狀況。根據下圖，金融保險的比例接近 30%，而前三大產業比例的加總為 66.98%，因此，00701 會受到金融相關產業較為顯著的影響，而金融業主要獲利來源，不外乎利用資金部位進行投資，還有收取放貸的利息與手續費等。如果上述的獲利表現良好，自然也會反映在股利之上，而今年金融股的配息受去年大環境的影響並不大方，也影響到 00701 的股息殖利率。
前十大持股
00701每年會調整一次成分股，目前成分股中，要分別由金融股，以及具有長期穩定經營與配息能力的電子、傳產或食品股，符合本檔追求穩定配息的核心目標。
00701 配息頻率/過去紀錄
00701 一年配息 2 次，為『半年』配，除息月份是每年1月、8月（每年 7、12 月進行評價-收益評價日），約在 2 月或 9 月派發股利，今年預計 8/16 進行除息，2017 年成立至今累計派發 5.84元股利。
從00701配息一覽表可以發現，雖然00701是半年配息1次，但在2019、2020年，因為收益評價日在6月跟12月，而多數成分股卻集中在7月才後除息，導致這兩年下半年無法配息。
為了避免這樣的狀況繼續發生，國泰投信已將收益評價日改為在7月跟12月，2021、2022年皆穩定一年配息2次。
自 2018 年以來均有維持每年固定發放股息，更於 2021 年繳出年化殖利率 11% 的好成績，且後續皆有完成填息 ，對投資人而言才算真正有賺到錢，適合偏好長期存股的投資人。
00701 值得投資嗎? 高息低波ETF比較
市面上也有存在幾檔主打低波動的ETF，分別為 00731 FH富時高息低波 ETF 與 00713 元大台灣高息低波ETF，以下針對3檔ETF簡單做個比較。
三檔 ETF 都是以台股為主，主打高股息與低波動的因子策略，但追蹤的指數不同，表示背後的選股邏輯與成分股有所差異，目前是元大高息低波的規模最大，且採用季配息的方式吸引許多投資人追捧。
00701的長期報酬率表現相對落後另外兩檔，因為從主要成分股就可以發現區別，00731 和 00713 的成分以電子股為主，00713的電子股比重甚至高達6成以上，因為近幾年的電子股的報酬非常亮眼，也讓以穩定金融股為主的 00701 相形見絀。
但要切記，高報酬表示背後的風險波動較高，所以你如果投資的目標是希望低波動，00701仍然是不錯的選擇。
00701雖然主打低波動，但從過去2020年熊市期間觀察，當時00701的抗跌程度也未能展現低波動的效果，當市場在上漲時，因為持股皆為藍籌股，所以也難以跟上上漲的步調，因此當要選擇 00701 這檔標的時，可以再搭配其他市值型ETF，做好較完整的配置，實現進可攻退可守的策略。
常見問題FAQ
1. 00701國泰股利精選30 ETF的除息交易日是什麼時候？
00701 ETF的除息交易日是2024年8月16日。
2. 00701 ETF的主要投資策略是什麼？
00701 ETF採用「智能因子」（Smart Beta）選股策略，選擇波動穩定且具絕佳競爭力的優質藍籌股票，提供進可攻、退可守的報酬特性。
3. 00701 ETF的最新年度總費用是多少？
00701 ETF的最新年度2023年總費用為0.55%。
4. 00701 ETF的成分股主要包括哪些產業？
00701 ETF的主要成分股包括金融股，其中金融保險占比接近30%。前三大產業比例的加總為66.98%。
5. 00701 ETF的過去配息紀錄如何？
00701 ETF一年配息2次，每年1月和8月，成立至今累計派發股利為5.84元。在過去，由於收益評價日在6月和12月，導致某些年份下半年無法配息。然而，自2018年以來，已穩定每年固定發放股息，並於2021年實現年化殖利率11%的良好表現。